法人売買とは？メリットデメリットとおすすめのM&A仲介業者

この記事では法人売買について説明をします。法人売買のメリットやデメリット、法人売買を行う際におすすめのM&A仲介業者であるM&A東京についても紹介しますので、参考にしてください。

法人売買とは？

法人売買は、企業の株式や事業を買収、もしくは売却することを指します。一般的にM&A（Mergers & Acquisitions、合併・買収）としても知られる活動の一部です。以下に、法人売買の主な特徴や形態について詳しく説明します。

株式買収

これは企業の株式の多数または全部を購入する形態を取ります。購入後、買収者がその企業の経営権を取得し、経営の方針を決定する権利を持ちます。

事業買収

企業の一部または全部の事業を買収する方法です。この場合、特定の事業部門や資産、顧客リストなどが移転しますが、会社全体の株式が移転するわけではありません。

合併

二つ以上の企業が一つになる方法です。既存の法人が消滅し、新しい法人が生まれる場合や、ある一つの企業が他の企業を吸収する形態も含まれます。

法人売買の目的:

市場拡大、技術・資源の獲得、競合相手の排除、業界再編、経営の効率化など、さまざまな理由で法人売買が行われます。

関与するステークホルダー

法人売買は、経営者、株主、従業員、顧客、取引先など多くのステークホルダーに影響を及ぼします。そのため、事前のコミュニケーションや説明、移行のサポートが必要とされることが多いです。

専門家の関与

法人売買は複雑なプロセスを伴うため、M&Aアドバイザー、弁護士、会計士、税理士などの専門家が関与することが一般的です。彼らは、評価、交渉、契約締結、法的手続きなどのサポートを行います。

法人売買は企業の経営戦略の一部として行われることが多く、企業の成長、業界の再編、競争力の強化などの目的を達成するための重要な手段となっています。

法人売買のメリット

法人売買（M&A）には多くのメリットがあります。以下は、法人売買の主なメリットについて列挙します。

市場拡大

新しい市場、地域、または顧客セグメントに迅速にアクセスできる。特に新しい地域や市場への進出を考えている場合、既存の企業を買収することでリスクを最小限に抑えながら速やかに市場に参入することができる。

経済規模の活用

経済規模を拡大することで、生産、調達、流通などのコスト削減のメリットを享受することが可能になる。

技術や専門知識の獲得

買収対象の企業が持つ技術やノウハウを迅速に取得できる。新しい技術や製品ラインを自社で開発するよりも時間とコストを節約できる場合がある。

リソースの最適化

重複する部門やリソースを統合し、効率的に事業を展開することができる。

業界の再編

業界のリーダーとしての地位を強化したり、競合との差別化を図ることができる。

財務の健全化

資金調達や資本構造の最適化を図ることができる。また、経済的な規模を活用して、より有利な条件での資金調達が可能になることもある。

リスクの分散

事業ポートフォリオを多様化し、経済的なリスクを分散させることができる。

税制上のメリット

特定の国や地域における税制のメリットを活用することができる場合がある。

ブランドや企業文化の強化

買収により、企業のブランド価値や文化を強化・補完することができる。

事業の再構築

非中核事業の売却を通じて、経営資源を主要な事業に集中させることができる。

ただし、法人売買にはリスクも伴うため、これらのメリットを最大限に活用するためには、適切な評価、計画、実行が必要です。

法人売買のデメリット

法人売買（M&A）には多くのメリットが存在しますが、同時にデメリットやリスクも存在します。以下に、法人売買の主なデメリットやリスクについて列挙します。

統合の困難

二つの異なる企業文化、管理体制、ITシステムなどを統合する過程は容易ではない。この統合プロセスで生じる摩擦や誤解が事業のパフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。

高い費用

M&Aには高額な費用がかかることが多い。アドバイザリー料、金融機関の手数料、法的な手続きに関する費用などが含まれる。

過大評価のリスク

買収対象となる企業の価値を過大に評価してしまい、買収後に期待されるリターンを得ることができないリスクが存在する。

従業員の士気低下

M&Aのニュースは従業員の不安を引き起こすことが多い。その結果、生産性の低下、タレントの流出などの問題が生じる可能性がある。

非中核事業のリスク

買収を通じて非中核事業を取得することで、管理が難しくなることがある。

負債の発覚

買収後に予期せぬ負債や法的問題が発覚するリスクがある。

規制や承認の問題

M&Aは、独占禁止法などの規制により承認されない可能性がある。

経営資源の散逸

M&Aの過程や統合作業に経営資源を多く割くことで、他の重要な事業活動からの注意が逸れるリスクがある。

文化・価値観の衝突

買収先の企業文化や価値観が大きく異なる場合、統合が困難になる可能性がある。

期待外れのパフォーマンス

事前の予測や評価に基づいて行ったM&Aが、実際のパフォーマンスで期待を裏切ることがある。

これらのデメリットやリスクを適切に管理し、最小限に抑えるためには、事前の十分な調査や計画、そして適切なアドバイザリーサポートが必要です。

法人売買の流れ

法人売買（M&A）の流れは複雑であり、事前の準備から最終的な統合まで、多くのステップが含まれます。以下に、一般的な法人売買の基本的な流れを示します。

戦略的検討

企業がM&Aを行う背景や目的を明確にする。

対象となる業界や企業の選定基準を設定。

ターゲットの選定

売買対象となる企業のリストアップ。

基本的な情報収集と初期評価を行い、優先度を付ける。

初期接触

対象企業に接触し、M&Aに関する初めての対話を持つ。

情報開示と評価

買収対象となる企業の財務、業績、市場状況などの詳細

情報を収集（デューデリジェンス）。

企業の評価と取引条件の検討。

契約交渉

価格、支払い条件、過去の負債の取り扱いなど、詳細な取引条件の交渉。

LOI（Letter of Intent）やMOU（Memorandum of Understanding）といった、意向確認書の作成と署名。

最終契約書の作成と署名

すべての詳細を明記した最終的な契約書を作成し、双方で署名。

取引完了（クロージング）

契約条件に基づいて、資金の移動や企業の所有権の移転など、取引を正式に完了させる。

統合（ポストM&A）

両企業の事業や機能の統合作業を開始。

統合に伴うリスクを最小化し、シナジー効果を最大限に引き出すための活動を行う。

各ステップでの詳細や作業の内容は、取引の規模、業界、国などの条件によって異なる場合があります。また、適切なアドバイザー（例：M&Aアドバイザリー、法律家、会計士など）のサポートを取り入れることで、スムーズな進行と成功の確率を高めることができます。

法人売買、M&A仲介ならM&A東京

法人売買やM&A仲介を行う会社はたくさんありますがおすすめはM&A東京です。

M&A東京は実績が非常に豊富で、しかも優秀な担当者が直接対応をしてくれる業者として評判になります。ぜひM&Aを検討しているのであれば、M&A東京の利用を検討してみてはいかがでしょうか。

まとめ

今回は、法人売買について説明をしました。今回の記事のポイントは以下の通りです。

• 法人売買とは？
• 法人売買のメリット
• 法人売買のデメリット
• 法人売買の流れ
• 法人売買、M&A仲介ならM&A東京

ぜひ、今回の記事を参考にしていただき、法人売買を成功させていただければ幸いです。